MELVILLE, N.Y. -
7 juin 2017- Dans la section des objectifs financiers de l'exercice 2017, le cinquième point doit se lire comme suit
cinquième puce doit se lire : ...les rémunérations à base d'actions devraient
se situer entre 6,0 millions de dollars et 8,0 millions de dollars. (au lieu de ...de 5,0
millions de dollars à 8 millions de dollars).
Le communiqué corrigé se lit comme suit :
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. ANNONCE SES RÉSULTATS POUR LE TROISIÈME
TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2017 ET FINALISE SES PRÉVISIONS POUR L'EXERCICE 2017
7 juin 2017- Comtech Telecommunications Corp.
(NASDAQ:CMTL) a publié aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le troisième trimestre fiscal
trimestre clos le 30 avril 2017 et a finalisé ses prévisions pour l'exercice 2017.
Faits saillants du troisième trimestre de l'exercice 2017
-
Les ventes nettes pour les trois mois terminés le 30 avril 2017 se sont élevées à 127,8
millions de dollars, contre 124,2 millions de dollars pour les trois mois clos le
30, 2016. -
Comtech a atteint un ratio "book-to-bill" à l'échelle de l'entreprise (une mesure définie comme les réservations divisées par les ventes nettes) de 1,06.
les réservations divisées par les ventes nettes) de 1,06, reflétant les fortes réservations
dans son segment des solutions gouvernementales. Au 30 avril 2017, la société
avait un carnet de commandes de 461,3 millions de dollars, en hausse par rapport à 453,3 millions de dollars au
31, 2017. -
Le bénéfice d'exploitation GAAP s'est élevé à 10,2 millions de dollars et le bénéfice net GAAP à 4,4 millions de dollars, soit 0,19 dollar par action diluée.
millions de dollars, soit 0,19 dollar par action diluée, pour les trois mois clos le
30 avril 2017, contre une perte d'exploitation GAAP de 13,4 millions de dollars et une perte nette GAAP de 14,4 millions de dollars, soit (0,19 $ par action diluée).
perte nette GAAP de 14,4 millions de dollars, ou (0,89) $ par action diluée, pour les trois mois clos le 30 avril 2016.
trimestre clos le 30 avril 2016. Au cours du troisième trimestre de l'exercice
2017, la société a résolu favorablement un litige relatif à la propriété intellectuelle de TCS, ce qui s'est traduit par une perte de 2 millions de dollars.
propriété intellectuelle, ce qui a entraîné une contribution de 2,0 millions de dollars au résultat d'exploitation selon les PCGR.
résultat d'exploitation GAAP. En excluant cet avantage de 2,0 millions de dollars, le BPA dilué GAAP
dilué aurait été de 0,13 $ pour les trois mois clos le 30 avril,
2017. -
Le BAIIA ajusté (qui exclut le règlement favorable de 2,0 millions de dollars dont il est question ci-dessus) était de 18,1 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 avril.
discuté ci-dessus) était de 18,1 millions de dollars pour les trois mois clos le
30, 2017. L'EBITDA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR qui est
rapprochée de la mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable et
est plus amplement défini dans le tableau ci-dessous. -
Au 30 avril 2017, la Société disposait de 58,8 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie.
équivalents de trésorerie. Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2017, la société a
a généré des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de 18,3 millions de dollars. Au
Compte tenu des attentes de la société en matière de maintien de solides flux de trésorerie d'exploitation
en juin 2017, la société a conclu un amendement à sa facilité de crédit garantie.
facilité de crédit garantie, qui, selon elle, se traduira par une flexibilité accrue en matière d'exploitation et d'acquisition, et simplifiera l'utilisation de la facilité de crédit garantie.
d'exploitation et d'acquisition et de simplifier les calculs de ses
financiers par rapport aux conditions initiales de la facilité de crédit garantie.
de la facilité de crédit garantie. Cette modification est décrite plus en détail dans un
formulaire 8-K et le formulaire 10-Q déposés par la société auprès de la Securities and
Exchange Commission aujourd'hui. -
En mai 2017, la société a annoncé la disponibilité générale de sa technologie d'accès au réseau dynamique
technologie d'accès dynamique au réseau Heights™ (" HEIGHTS "), une technologie potentiellement
révolutionnaire conçue pour fournir le plus grand nombre de bits de
Protocol bits par Hertz (par opérateur de réseau satellitaire) dans sa catégorie,
ainsi qu'une fiabilité à toute épreuve. Jusqu'à présent, la réaction des clients a été
positive, comme en témoignent les commandes reçues par la société au cours du troisième
trimestre fiscal, et la société dispose d'un entonnoir de ventes de HEIGHTS
que la société s'attend à conclure. -
La société estime qu'elle commence à percevoir les bénéfices de son changement de stratégie tactique dans le domaine des solutions gouvernementales.
de la poursuite du changement de stratégie dans le secteur des solutions gouvernementales
des appels d'offres pour de gros contrats de services de base et vers la
vers la recherche de contrats pour ses produits de niche avec des marges plus élevées.
En commentant la performance de la société au cours du troisième trimestre de
l'exercice 2017, Fred Kornberg, président et chef de la direction,
a noté : " Je suis satisfait de notre performance au troisième trimestre sur de nombreux fronts [...]
alors que nous nous dirigeons vers une fin solide de ce qui s'avère être une année
année fructueuse."
M. Kornberg a ajouté : "Bien que nous venions de commencer notre processus de planification des activités pour l'exercice 2018, nous voyons des signes positifs dans presque tous les domaines.
nous voyons des signes positifs dans presque tous les aspects de notre
presque tous les aspects de notre activité et nous pensons que l'exercice 2018 s'annonce
une excellente année."
Objectifs financiers pour l'exercice 2017
-
La société a mis à jour son objectif de chiffre d'affaires pour l'exercice 2017, qui se situe désormais dans une fourchette de 550 millions à 555 millions de dollars.
550,0 millions de dollars à 555,0 millions de dollars. Ce nouvel objectif, qui se compare à
de 570,0 millions de dollars à 580,0 millions de dollars, reflète largement
reflète l'évaluation actualisée par la société de l'impact de son changement
de son changement de stratégie dans le segment des solutions gouvernementales, d'un
cycle de vente plus long pour ses produits HEIGHTS et d'autres changements dans la
d'autres changements dans la composition des produits. Le quatrième trimestre de la société devrait bénéficier d'une augmentation des commandes pour les produits HEIGHTS.
l'augmentation des commandes de ses produits HEIGHTS ; cependant, étant donné la
complexité et la sophistication du système HEIGHTS et de l'expérience de la
l'expérience de la Société depuis le lancement de HEIGHTS, le cycle initial de
sera plus long que les précédents lancements de nouveaux produits de stations terrestres
de la Société. En conséquence, la Société prévoit maintenant que l'exercice 2018
l'exercice 2018 sera l'année de rupture pour les commandes et les ventes de ses produits HEIGHTS,
plutôt que le quatrième trimestre de l'exercice 2017. -
La société a actualisé son objectif de bénéfice par action dilué selon les principes comptables généralement admis (GAAP) à environ 0,67
par action diluée (qui comprend 0,33 $ par action diluée lié à un litige favorable en matière de propriété intellectuelle de TCS).
12,0 millions de dollars de règlements favorables de litiges de propriété intellectuelle
propriété intellectuelle de TCS). -
La société a renforcé son objectif de BAIIA ajusté en le fixant dans une fourchette de 68,0
millions de dollars à 70 millions de dollars. Cette fourchette reflète la mise à jour des objectifs de chiffre d'affaires,
l'avantage des mesures supplémentaires de réduction des coûts et l'impact des
et l'impact des changements favorables globaux dans les hypothèses de combinaison de produits. -
La société cherche à obtenir un certain nombre de contrats de plusieurs millions de dollars et de plusieurs années.
millions de dollars et pluriannuels. Bien qu'il soit difficile de prévoir l'ampleur et le
difficile à prévoir, la société s'attend à recevoir certains de ces contrats sous peu.
s'attend à recevoir certains de ces contrats sous peu. En raison de l'incertitude
l'attribution des contrats et le calendrier des commandes, il est difficile de prédire notre
notre ratio commandes-facturation pour le quatrième trimestre de l'exercice 2017. Si certains de ces
Si certains de ces grands contrats sont attribués et que les commandes sont enregistrées au quatrième
trimestre de l'exercice 2017, les commandes consolidées du quatrième trimestre pourraient être
presque deux fois le niveau que la société a atteint au cours de son troisième trimestre
trimestre de l'exercice 2017. Dans le même temps, il est possible que l'attribution de ces
de ces grands contrats potentiels et des commandes qui y sont liées puisse
l'exercice 2018. Dans tous les cas, ces commandes, si elles sont enregistrées, devraient
les résultats financiers de l'exercice 2018. -
L'amortissement annuel total des immobilisations incorporelles devrait se situer entre 22,0 et 24,0 millions de dollars.
22,0 millions de dollars à 24,0 millions de dollars, le total des charges d'amortissement devrait
de 14,0 millions à 15,0 millions de dollars et l'amortissement total des
des rémunérations à base d'actions devrait se situer entre 6,0 et 8,0 millions de dollars.
8,0 millions de dollars. -
Les charges d'intérêt, sur le total des emprunts prévus, devraient s'élever à environ 12,0 millions de dollars (y compris l'amortissement du différé).
d'environ 12,0 millions de dollars (y compris l'amortissement des frais de
différés). Ces charges d'intérêt reflètent un taux d'intérêt
taux d'intérêt prévu allant d'environ 4,5 % à 5,0 %. Le taux d'intérêt réel
d'intérêt réel des emprunts au comptant de la société (qui exclut l'amortissement des
frais de financement reportés) est actuellement d'environ 4,0 %. -
Le taux d'imposition effectif de la société (à l'exclusion des éléments fiscaux discrets)
devrait avoisiner les 36,0 %.
Sur la base du calendrier prévu des livraisons et des performances liées aux
commandes actuellement dans son carnet de commandes, ainsi que les nouvelles commandes prévues,
la société s'attend à ce que son chiffre d'affaires net consolidé et son EBITDA ajusté au
quatrième trimestre seront les plus élevés de tous les trimestres de l'exercice 2017.
Des informations supplémentaires sur les prévisions de la société pour l'exercice 2017 sont
dans la présentation aux investisseurs du troisième trimestre de la société, qui est
sur le site web de la société à l'adresse www.comtechtel.com.
Conférence téléphonique
La société a prévu une conférence téléphonique pour les investisseurs à 8h30 (ET)
le jeudi 8 juin 2017. Les investisseurs et le public sont invités à accéder
à la diffusion en direct de la conférence téléphonique à partir de la section
du site web de Comtech à l'adresse www.comtechtel.com.
Les investisseurs peuvent également accéder à la conférence téléphonique en composant le (888)
632-3384 (national) ou (785) 424-1675 (international) et en utilisant l'identifiant de conférence "Comtech".
en utilisant l'identifiant de conférence "Comtech". Une rediffusion de la conférence téléphonique sera
sera disponible pendant sept jours en composant le (800) 839-5241 ou le (402) 220-2698. En outre, une présentation actualisée à l'intention des investisseurs
En outre, une présentation actualisée à l'intention des investisseurs, comprenant des prévisions de résultats, est disponible sur le site web de la société,
est disponible sur le site web de la société.
À propos de Comtech
Comtech Telecommunications Corp. conçoit, développe, produit et commercialise des produits, des systèmes et des services innovants pour les communications avancées.
des produits, des systèmes et des services innovants pour des solutions
de communication avancées. La société vend des produits à une clientèle diversifiée sur les marchés mondiaux des communications commerciales et gouvernementales.
sur les marchés mondiaux des communications commerciales et gouvernementales.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse contiennent des
notamment des informations relatives à la performance et à la situation financière
à la performance et à la situation financière futures de la société, aux
objectifs de la direction de la société et les hypothèses de la société concernant ces
de la société concernant ces performances, cette situation financière, ces plans et ces objectifs futurs.
qui impliquent certains risques et incertitudes importants, connus et inconnus, ainsi que d'autres facteurs qui ne sont pas sous le contrôle de la Commission.
incertitudes et d'autres facteurs qui ne sont pas sous le contrôle de la société et qui
qui peuvent avoir pour conséquence que ses résultats réels, ses performances futures et sa
financiers, et la réalisation des plans et objectifs de la direction de l'entreprise
la réalisation des plans et des objectifs de la direction de la société soient matériellement différents des résultats, des performances ou des autres attentes suggérées par ces prévisions.
des résultats, des performances ou d'autres attentes sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs
Ces facteurs comprennent, entre autres, la possibilité que les synergies attendues de l'acquisition de TeleCommunication ne se concrétisent pas.
de l'acquisition de TeleCommunication Systems, Inc.
("TCS") ne soient pas entièrement réalisées ou qu'elles ne soient pas réalisées dans les délais prévus ; la possibilité d'une perturbation de l'activité de l'entreprise ou d'une baisse de la productivité.
dans les délais prévus ; la possibilité de perturbations dues à l'acquisition
l'acquisition, ce qui rendrait plus difficile le maintien des relations
relations commerciales et opérationnelles ou de conserver le personnel clé ; le risque que la
le risque que la société ne parvienne pas à mettre en œuvre un changement tactique dans son secteur des
solutions gouvernementales, en s'éloignant des appels d'offres pour des contrats de services
des contrats de service de produits de base et vers la recherche de contrats pour ses produits de niche avec des marges plus élevées ; la nature et la durée des contrats de service de produits de
produits de niche à marges plus élevées ; la nature et le moment de la réception, et les
la performance de la société sur les commandes nouvelles ou existantes qui peuvent
des fluctuations significatives du chiffre d'affaires net et des résultats d'exploitation ; le calendrier
le calendrier et le financement des contrats gouvernementaux ; les ajustements des bénéfices bruts sur les contrats à long terme ; les risques liés aux ventes internationales.
sur les contrats à long terme ; les risques liés aux ventes internationales ; l'évolution technologique rapide
l'évolution rapide des technologies, l'évolution des normes industrielles, l'annonce de nouveaux
nouveaux produits, y compris les risques associés au lancement récent de
de HEIGHTS, l'évolution de la demande des clients, l'évolution de la conjoncture économique et politique
les changements dans les conditions économiques et politiques en vigueur ; les changements dans le prix du pétrole sur les marchés mondiaux ; les changements dans les prix des produits étrangers ; les changements dans les prix des matières premières.
prix du pétrole sur les marchés mondiaux ; les variations des taux de change ; les risques liés aux activités de la Société et de TC.
risques liés aux procédures judiciaires héritées de la Société et de TCS,
les demandes d'indemnisation des clients et d'autres questions similaires ; les risques
risques liés aux obligations de Comtech dans le cadre de sa facilité de crédit garantie,
de crédit garantie, telle qu'amendée ; les risques liés aux grands contrats de la société ; et
d'autres facteurs décrits dans le présent document et dans les autres documents déposés par la société auprès de la SEC.
SEC.
|
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. ET FILIALES États consolidés condensés des opérations (non audité) |
||||||||||||
| Trois mois terminés le 30 avril, | Neuf mois terminés le 30 avril, | |||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||
| Chiffre d'affaires net | $ | 127,792,000 | 124,187,000 | 402,606,000 | 258,627,000 | |||||||
| Coût des ventes | 75,331,000 | 72,796,000 | 244,833,000 | 149,596,000 | ||||||||
| Marge brute | 52,461,000 | 51,391,000 | 157,773,000 | 109,031,000 | ||||||||
| Dépenses : | ||||||||||||
| Ventes, frais généraux et administratifs | 25,923,000 | 30,439,000 | 89,596,000 | 60,818,000 | ||||||||
| Recherche et développement | 12,961,000 | 12,613,000 | 40,371,000 | 28,216,000 | ||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 5,468,000 | 4,776,000 | 17,555,000 | 7,348,000 | ||||||||
| Règlement des litiges en matière de propriété intellectuelle | (2,041,000 | ) | - | (12,020,000 | ) | - | ||||||
| Dépenses liées au plan d'acquisition | - | 16,960,000 | - | 20,689,000 | ||||||||
| 42,311,000 | 64,788,000 | 135,502,000 | 117,071,000 | |||||||||
| Revenu (perte) d'exploitation | 10,150,000 | (13,397,000 | ) | 22,271,000 | (8,040,000 | ) | ||||||
| Autres charges (produits) : | ||||||||||||
| Charges d'intérêts et autres | 2,761,000 | 3,473,000 | 8,938,000 | 3,621,000 | ||||||||
| Produits d'intérêts et autres | 88,000 | (5,000 | ) | 12,000 | (227,000 | ) | ||||||
| Bénéfice (perte) avant provision pour (bénéfice) impôts sur le revenu | 7,301,000 | (16,865,000 | ) | 13,321,000 | (11,434,000 | ) | ||||||
| Provision (bénéfice) pour impôts sur le revenu | 2,884,000 | (2,510,000 | ) | 4,808,000 | (994,000 | ) | ||||||
| Revenu net (perte) | $ | 4,417,000 | (14,355,000 | ) | 8,513,000 | (10,440,000 | ) | |||||
| Résultat net par action : | ||||||||||||
| De base | $ | 0.19 | (0.89 | ) | 0.36 | (0.65 | ) | |||||
| Dilué | $ | 0.19 | (0.89 | ) | 0.36 | (0.65 | ) | |||||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base | 23,449,000 | 16,195,000 | 23,420,000 | 16,184,000 | ||||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires et d'équivalents d'actions ordinaires en circulation - dilué |
23,503,000 | 16,195,000 | 23,449,000 | 16,184,000 | ||||||||
|
Dividendes déclarés par action ordinaire émise et en circulation à la date d'enregistrement du dividende applicable |
$ | 0.10 | 0.30 | 0.50 | 0.90 | |||||||
|
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. ET FILIALES Bilans consolidés condensés |
||||||
| 30 avril 2017 | 31 juillet 2016 | |||||
| (non audité) | (Audité) | |||||
| Actifs |
|
|||||
| Actifs circulants : | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 58,817,000 | 66,805,000 | |||
| Créances, nettes | 120,448,000 | 150,967,000 | ||||
| Stocks, nets | 67,337,000 | 71,354,000 | ||||
| Charges payées d'avance et autres actifs courants | 19,599,000 | 14,513,000 | ||||
| Total de l'actif circulant | 266,201,000 | 303,639,000 | ||||
| Immobilisations corporelles, nettes | 33,981,000 | 38,667,000 | ||||
| Goodwill | 290,633,000 | 287,618,000 | ||||
| Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, nettes | 267,139,000 | 284,694,000 | ||||
| Frais de financement différés, nets | 2,765,000 | 3,309,000 | ||||
| Autres actifs, nets | 3,039,000 | 3,269,000 | ||||
| Total des actifs | $ | 863,758,000 | 921,196,000 | |||
| Passif et capitaux propres | ||||||
| Passif à court terme : | ||||||
| Comptes créditeurs | $ | 27,226,000 | 33,462,000 | |||
| Charges à payer et autres passifs courants | 73,844,000 | 98,034,000 | ||||
| Dividendes à payer | 2,342,000 | 7,005,000 | ||||
| Avances et dépôts de clients | 31,326,000 | 29,665,000 | ||||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 14,387,000 | 11,067,000 | ||||
| Part à moins d'un an des obligations au titre des contrats de location-acquisition | 2,689,000 | 3,592,000 | ||||
| Intérêts à payer | 95,000 | 1,321,000 | ||||
| Total des dettes à court terme | 151,909,000 | 184,146,000 | ||||
| Partie non courante de la dette à long terme, nette | 211,509,000 | 239,969,000 | ||||
| Partie non courante des obligations de location-acquisition | 2,185,000 | 4,021,000 | ||||
| Impôts sur le revenu à payer | 2,502,000 | 2,992,000 | ||||
| Passif d'impôt différé, net | 14,784,000 | 9,798,000 | ||||
| Avances et dépôts de clients, non courants | 8,064,000 | 5,764,000 | ||||
| Autres passifs | 3,150,000 | 4,105,000 | ||||
| Total du passif | 394,103,000 | 450,795,000 | ||||
| Engagements et éventualités | ||||||
| Capitaux propres : | ||||||
|
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,10 $ par action ; actions autorisées et non émises non émises 2 000 000 |
- | - | ||||
|
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,10 $ par action ; autorisées 100 000 000 actions ; émises 38 603 033 actions et 38 367 997 actions au 30 avril, 2017 et au 31 juillet 2016, respectivement |
3,860,000 | 3,837,000 | ||||
| Capital d'apport supplémentaire | 527,434,000 | 524,797,000 | ||||
| Bénéfices non distribués | 380,210,000 | 383,616,000 | ||||
| 911,504,000 | 912,250,000 | |||||
| Moins : | ||||||
|
Actions propres, au coût (15 033 317 actions au 30 avril 2017 et au 31 juillet 2016) |
(441,849,000 | ) | (441,849,000 | ) | ||
| Total des capitaux propres | 469,655,000 | 470,401,000 | ||||
| Total du passif et des capitaux propres | $ | 863,758,000 | 921,196,000 | |||
|
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. |
|
ET FILIALES |
|
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et des mesures financières conformes aux PCGR PCGR |
| (non audité) |
Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR
Afin de fournir aux investisseurs des informations supplémentaires sur ses résultats financiers, le présent communiqué de presse contient des "données financières non conformes aux PCGR".
résultats financiers, ce communiqué de presse contient des "mesures financières non
mesures financières non GAAP" selon les règles de la SEC. L'EBITDA ajusté de la société est une mesure non
L'EBITDA ajusté de la société est une mesure non conforme aux PCGR qui représente le bénéfice avant impôts sur le revenu, intérêts (revenus) et autres dépenses, intérêts et autres dépenses.
(produits) et autres charges, charges d'intérêts, amortissement des rémunérations à base d'actions, amortissement des immobilisations incorporelles, etc.
rémunération à base d'actions, amortissement des actifs incorporels, dépréciation
d'amortissement, les dépenses liées au plan d'acquisition et le règlement
de la propriété intellectuelle. La définition de l'EBITDA ajusté de la société peut différer de la définition de l'EBITDA utilisée par la société.
peut différer de la définition de l'EBITDA utilisée par d'autres sociétés et
d'autres sociétés et, par conséquent, peut ne pas être comparable à des mesures intitulées de la même manière par d'autres sociétés, y compris une mesure intitulée de la même manière.
d'autres sociétés, y compris une mesure similaire utilisée précédemment par TCS.
utilisée par TCS. L'EBITDA ajusté est également une mesure fréquemment demandée par les investisseurs et les analystes de la société.
par les investisseurs et les analystes de la société. La société estime que
investisseurs et analystes peuvent utiliser l'EBITDA ajusté, ainsi que d'autres
informations contenues dans les documents déposés auprès de la SEC, pour évaluer notre performance et la comparabilité de nos résultats avec d'autres entreprises.
et la comparabilité de nos résultats avec ceux d'autres entreprises. Ces mesures financières non
ont des limites en tant qu'outil d'analyse car elles excluent l'impact financier des transactions nécessaires à la mise en œuvre de la stratégie de l'entreprise.
excluent l'impact financier des transactions nécessaires à la conduite des
nécessaires à la conduite des affaires de Comtech, telles que l'attribution de compensations en actions,
et ne sont pas destinées à remplacer les mesures financières préparées conformément aux GAAP.
conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP). Ces mesures sont ajustées comme décrit dans le
réconciliation entre GAAP et Non-GAAP dans le tableau ci-dessous, mais ces ajustements ne doivent pas être interprétés comme une indication de la valeur de l'entreprise.
Ces ajustements ne doivent pas être interprétés comme signifiant que tous ces ajustements ou coûts sont inhabituels, peu fréquents, ou qu'ils ne sont pas liés à l'activité économique.
ajustements ou coûts sont inhabituels, peu fréquents ou non récurrents. Les mesures financières non
doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut ou une supériorité, aux mesures financières.
et non comme un substitut ou une supériorité aux mesures financières
conformément aux GAAP. Il est conseillé aux investisseurs d'examiner attentivement les résultats financiers GAAP
publiés dans les documents déposés par Comtech auprès de la SEC. L'entreprise n'a pas procédé à un rapprochement quantitatif de ses résultats financiers avec ceux de ses concurrents.
La société n'a pas rapproché quantitativement son objectif d'EBITDA ajusté pour l'exercice 2017 de l'objectif d'EBITDA ajusté le plus directement comparable aux PCGR.
l'objectif de l'EBITDA ajusté pour l'exercice 2017 à la mesure GAAP la plus directement comparable, car des éléments tels que les
tels que la rémunération à base d'actions, les ajustements de la provision pour les impôts sur le revenu, l'amortissement des immobilisations incorporelles, etc.
l'amortissement des actifs incorporels, les coûts liés à son plan d'acquisition, la
d'acquisition, le règlement d'un litige en matière de propriété intellectuelle et les intérêts débiteurs sont des éléments spécifiques qui ont une incidence sur ces mesures.
de propriété intellectuelle et les charges d'intérêts sont des éléments spécifiques qui ont une
pas encore eu lieu, sont hors du contrôle de la société ou ne peuvent être prédits.
Par exemple, la quantification des charges liées aux rémunérations à base d'actions nécessite
des données telles que le nombre d'actions attribuées et le prix du marché qui ne sont pas
qui ne sont pas vérifiables à l'heure actuelle. En conséquence, les rapprochements avec les mesures prospectives
non GAAP ne sont pas disponibles sans effort déraisonnable et ces rapprochements ne sont pas disponibles.
efforts déraisonnables et de tels éléments de réconciliation non disponibles pourraient
les résultats financiers de la société.
| Trois mois terminés le 30 avril, | Neuf mois terminés le 30 avril, | ||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||
| Rapprochement du résultat net GAAP et de l'EBITDA ajusté : | |||||||||||||
| Revenu net (perte) | $ | 4,417,000 | (14,355,000 | ) | 8,513,000 | (10,440,000 | ) | ||||||
| Provision (bénéfice) pour impôts sur le revenu | 2,884,000 | (2,510,000 | ) | 4,808,000 | (994,000 | ) | |||||||
| Intérêts (produits) et autres charges | 88,000 | (5,000 | ) | 12,000 | (227,000 | ) | |||||||
| Charges d'intérêts | 2,761,000 | 3,473,000 | 8,938,000 | 3,621,000 | |||||||||
| Amortissement des rémunérations fondées sur des actions | 991,000 | 1,041,000 | 2,980,000 | 3,166,000 | |||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 5,468,000 | 4,776,000 | 17,555,000 | 7,348,000 | |||||||||
| Amortissement | 3,532,000 | 3,082,000 | 10,849,000 | 6,078,000 | |||||||||
| Dépenses liées au plan d'acquisition | - | 16,960,000 | - | 20,689,000 | |||||||||
| Règlement des litiges en matière de propriété intellectuelle | (2,041,000 | ) | - | (12,020,000 | ) | - | |||||||
| EBITDA ajusté | $ | 18,100,000 | 12,462,000 | 41,635,000 | 29,241,000 | ||||||||
CEMTL
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