Comtech Telecommunications Corp. annonce les résultats du quatrième trimestre et de l'année fiscale 2017 et donne des orientations pour l'année fiscale 2018

MELVILLE, N.Y. -
27 septembre 2017- Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ : CMTL)
a publié aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le quatrième trimestre et l'exercice fiscal
l'exercice financier terminés le 31 juillet 2017. La société a également annoncé des objectifs financiers
pour son année fiscale 2018.

Faits marquants du quatrième trimestre 2017

• Les ventes nettes pour les trois mois terminés le 31 juillet 2017 se sont élevées à 147,8 millions de dollars
  contre 152,4 millions de dollars pour les trois mois terminés le 31 juillet 2016.
• Comtech a atteint un ratio "book-to-bill" à l'échelle de l'entreprise (une mesure définie comme les réservations divisées par les ventes nettes) de 0,90.
  comme les réservations divisées par les ventes nettes) de 0,90. Au 31 juillet 2017, la
  Société avait un carnet de commandes de 446,2 millions de dollars.
• Le résultat d'exploitation GAAP s'est élevé à 14,8 millions de dollars et le résultat net GAAP à 7,3 millions de dollars, soit 0,31 dollar par action diluée, pour le trimestre clos le 31 décembre.
  millions de dollars, soit 0,31 $ par action diluée, pour les trois mois clos le
  31 juillet 2017, par rapport à un résultat d'exploitation GAAP de 7,5 millions de dollars
  et un résultat net GAAP de 2,7 millions de dollars, soit 0,14 dollar par action diluée, pour les trois mois clos le 31 juillet 2016.
  les trois mois terminés le 31 juillet 2016.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 29,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 juillet,
  2017. L'EBITDA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR.
  de l'EBITDA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR qui est rapprochée de la mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable et
  est plus amplement défini dans le tableau ci-dessous.
• Au 31 juillet 2017, la société disposait de 41,8 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie.
  équivalents de trésorerie. Au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2017, la société a
  a généré des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de 23,0 millions de dollars.

Faits marquants de l'exercice 2017

• Les ventes nettes pour l'exercice financier terminé le 31 juillet 2017 se sont élevées à 550,4 millions de dollars
  comparativement à 411,0 millions de dollars pour l'exercice financier terminé le 31 juillet 2016.
  L'augmentation du chiffre d'affaires net d'une année sur l'autre reflète une année complète d'activités de TCS
  qui a contribué à un chiffre d'affaires net supplémentaire de 147,1 millions de dollars
  pour l'exercice 2017.
• Comtech a atteint un ratio "book-to-bill" à l'échelle de l'entreprise (une mesure définie comme les réservations divisées par les ventes nettes) de 0,93.
  les réservations divisées par les ventes nettes) de 0,93.
• Le bénéfice d'exploitation GAAP s'est élevé à 37,0 millions de dollars et le bénéfice net GAAP à 15,8 millions de dollars, soit 0,67 dollar par action diluée, pour l'exercice clos le 31 décembre.
  millions de dollars, soit 0,67 $ par action diluée, pour l'exercice clos le 31 juillet 2017, contre une perte d'exploitation de 0,6 million de dollars selon les PCGR.
  31 juillet 2017, comparativement à une perte d'exploitation PCGR de 0,6 million de dollars et à une perte nette PCGR de 7,7 millions de dollars, soit 0,67 $ par action diluée.
  et une perte nette GAAP de 7,7 millions de dollars, soit (0,46) dollar par action diluée, pour l'exercice clos le 31 juillet 2016.
  l'exercice financier terminé le 31 juillet 2016.
• Le BAIIA ajusté s'est élevé à 70,7 millions de dollars pour l'exercice financier terminé le 31 juillet,
  2017, ce qui reflète un bénéfice de 6,7 millions de dollars associé à une redevance
  payés par l'armée américaine pour utiliser notre propriété intellectuelle BFT-1.
  Depuis le 1er avril 2017, l'armée américaine conserve un droit limité et non exclusif d'utiliser cette propriété intellectuelle sans frais.
  droit limité et non exclusif d'utiliser cette propriété intellectuelle sans paiement supplémentaire.
• Au cours de l'exercice clos le 31 juillet 2017, la société a généré des flux de trésorerie
  des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de 66,7 millions de dollars et a réduit le niveau
  de son endettement total de 63,7 millions de dollars.

En commentant la performance de la société au cours du quatrième trimestre de
l'exercice 2017, Fred Kornberg, président et chef de la direction, a déclaré ce qui suit .
" L'exercice 2017 a été une année très chargée pour notre société. Avec notre performance du quatrième
trimestre de l'exercice 2017, nous avons consolidé une fin solide à ce qui s'est avéré être une année fructueuse pour notre société.
s'est avéré être une année réussie pour Comtech. Je suis extrêmement
Je suis extrêmement optimiste quant à nos perspectives de croissance et je pense que l'exercice 2018 sera encore meilleur.
sera encore meilleur."

Objectifs financiers pour l'exercice 2018

• L'objectif de recettes se situe dans une fourchette d'environ 550,0 millions à 575,0 millions d'euros.
  millions de dollars.
• Objectif de BPA dilué GAAP avec une fourchette d'environ 0,41 $ à 0,44 $.
• Malgré l'absence de droits de licence sur la propriété intellectuelle BFT-1 au cours de l'exercice 2018, l'objectif de l'EBITDA ajusté se situe dans une
  l'exercice 2018, l'objectif de l'EBITDA ajusté se situe dans une fourchette d'environ 68,0 millions de dollars à 72,0 millions de dollars.
  millions de dollars à 72,0 millions de dollars.
• L'amortissement annuel total des actifs incorporels s'élève à environ 21,0 millions de dollars.
  millions de dollars.
• La charge totale d'amortissement devrait se situer entre 14,0 et 16,0 millions de dollars.
  16 millions de dollars.
• L'amortissement total des rémunérations à base d'actions devrait s'échelonner
  d'environ 9,0 millions à 10,0 millions de dollars.
• Les charges d'intérêt devraient refléter un taux (y compris l'amortissement des coûts de financement différés) de 5,0 %.
  des coûts de financement différés) de 5,0 %.
• Le taux d'imposition effectif de la société (à l'exclusion des éléments fiscaux discrets
  pour l'exercice 2018) devrait avoisiner 34,75 %.
• Sur la base du calendrier prévu des livraisons et de la performance liée
  commandes actuellement dans le carnet de commandes de la société et le calendrier des nouvelles commandes attendues, le chiffre d'affaires net et l'EBITDA ajusté pour la première et la deuxième année.
  nouvelles commandes attendues, le chiffre d'affaires net et l'EBITDA ajusté pour les premier et
  deuxième trimestre de l'exercice 2018 devraient être inférieurs aux trimestres d'exploitation comparables de l'exercice 2017.
  trimestres d'exploitation comparables de l'exercice 2017. Compte tenu de la charge d'amortissement
  linéaire associée aux immobilisations incorporelles à durée de vie finie, la
  à durée de vie limitée, la société s'attend à enregistrer une perte d'exploitation aux premier et deuxième trimestres de l'exercice 2018.
  premier et deuxième trimestres de l'exercice 2018, les troisième et quatrième trimestres
  quatrième trimestre de l'exercice 2018. Le quatrième trimestre
  quatrième trimestre de l'exercice 2018 devrait être le trimestre le plus élevé pour les
  chiffre d'affaires net et l'EBITDA ajusté.

Des informations supplémentaires sur les prévisions de la société pour l'exercice 2018 sont
dans la présentation aux investisseurs du quatrième trimestre de la société, qui est
sur le site web de la société à l'adresse www.comtechtel.com.

Conférence téléphonique

La société a prévu une conférence téléphonique pour les investisseurs à 8h30 (ET)
le jeudi 28 septembre 2017. Les investisseurs et le public sont invités à
à accéder à la diffusion en direct de la conférence téléphonique à partir de la section
du site web de Comtech à l'adresse www.comtechtel.com.
Les investisseurs peuvent également accéder à la conférence téléphonique en composant le (866)
831-8713 (national), ou (203) 518-9713 (international) et en utilisant l'identifiant de conférence "Comtech".
en utilisant l'identifiant de conférence "Comtech". Une rediffusion de la conférence téléphonique sera
sera disponible pendant sept jours en composant le (800) 839-2385 ou le (402) 220-7203. En outre, une présentation actualisée à l'intention des investisseurs
En outre, une présentation actualisée à l'intention des investisseurs, comprenant des prévisions de résultats, est disponible sur le site web de la société,
est disponible sur le site web de la société.

À propos de Comtech

Comtech Telecommunications Corp. conçoit, développe, produit et commercialise des produits, des systèmes et des services innovants pour les communications avancées.
des produits, des systèmes et des services innovants pour des solutions
de communication avancées. La société vend des produits à une clientèle diversifiée sur les marchés mondiaux des communications commerciales et gouvernementales.
sur les marchés mondiaux des communications commerciales et gouvernementales.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse contiennent des
notamment des informations relatives à la performance et à la situation financière
à la performance et à la situation financière futures de la société, aux
objectifs de la direction de la société et les hypothèses de la société concernant ces
de la société concernant ces performances, cette situation financière, ces plans et ces objectifs futurs.
qui impliquent certains risques et incertitudes importants, connus et inconnus, ainsi que d'autres facteurs qui ne sont pas sous le contrôle de la Commission.
incertitudes et d'autres facteurs qui ne sont pas sous le contrôle de la société et qui
qui peuvent avoir pour conséquence que ses résultats réels, ses performances futures et sa
financiers, et la réalisation des plans et objectifs de la direction de l'entreprise
la réalisation des plans et des objectifs de la direction de la société soient matériellement différents des résultats, des performances ou des autres attentes suggérées par ces prévisions.
des résultats, des performances ou d'autres attentes sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs
Ces facteurs comprennent, entre autres, la possibilité que les synergies attendues de l'acquisition de TeleCommunication ne se concrétisent pas.
de l'acquisition de TeleCommunication Systems, Inc.
("TCS") ne soient pas entièrement réalisées ou qu'elles ne soient pas réalisées dans les délais prévus ; la possibilité d'une perturbation de l'activité de l'entreprise ou d'une baisse de la productivité.
dans les délais prévus ; la possibilité de perturbations dues à l'acquisition
l'acquisition, ce qui rendrait plus difficile le maintien des relations
relations commerciales et opérationnelles ou de conserver le personnel clé ; le risque que la
le risque que la société ne parvienne pas à mettre en œuvre un changement tactique dans son secteur des
solutions gouvernementales, en s'éloignant des appels d'offres pour des contrats de services
des contrats de service de produits de base et vers la recherche de contrats pour ses produits de niche avec des marges plus élevées ; la nature et la durée des contrats de service de produits de
produits de niche à marges plus élevées ; la nature et le moment de la réception, et les
la performance de la société sur les commandes nouvelles ou existantes qui peuvent
des fluctuations significatives du chiffre d'affaires net et des résultats d'exploitation ; le calendrier
le calendrier et le financement des contrats gouvernementaux ; les ajustements des bénéfices bruts sur les contrats à long terme ; les risques liés aux ventes internationales.
sur les contrats à long terme ; les risques liés aux ventes internationales ; l'évolution technologique rapide
l'évolution rapide des technologies, l'évolution des normes industrielles, l'annonce de nouveaux
nouveaux produits, y compris les risques associés au lancement récent de
risques liés au lancement récent de la technologie d'accès dynamique au réseau ^HEIGHTSTM ("HEIGHTS") ; et
("HEIGHTS") ; l'évolution de la demande des clients ; l'évolution de la conjoncture économique et politique
économiques et politiques en vigueur ; les variations du prix du pétrole sur les marchés mondiaux ; les variations des taux de change des devises étrangères ; les variations des taux de change des monnaies étrangères.
les variations du prix du pétrole sur les marchés mondiaux ; les variations des taux de change ; les risques associés à la
de la société et de TCS, les demandes d'indemnisation des clients et d'autres questions
d'indemnisation des clients et d'autres questions similaires ; les risques liés aux obligations de la
risques liés aux obligations de la société en vertu de sa facilité de crédit garantie, telle qu'amendée ;
risques associés aux contrats importants de la société ; et d'autres facteurs
décrits dans le présent document et dans les autres documents déposés par la société auprès de la SEC.

COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP.
ET FILIALES
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et des mesures financières conformes aux PCGR
des mesures financières non conformes aux PCGR aux mesures financières conformes aux PCGR
(non vérifié)

Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR

Afin de fournir aux investisseurs des informations supplémentaires sur ses résultats financiers, le présent communiqué de presse contient des "données financières non conformes aux PCGR".
résultats financiers, ce communiqué de presse contient des "mesures financières non
mesures financières non GAAP" selon les règles de la SEC. L'EBITDA ajusté de la société est une mesure non
L'EBITDA ajusté de la société est une mesure non conforme aux PCGR qui représente le bénéfice avant impôts sur le revenu, intérêts (revenus) et autres dépenses, intérêts et autres dépenses.
(produits) et autres charges, charges d'intérêts, amortissement des rémunérations à base d'actions, amortissement des immobilisations incorporelles, etc.
rémunération à base d'actions, amortissement des actifs incorporels, dépréciation
d'amortissement, les dépenses liées au plan d'acquisition et le règlement
de la propriété intellectuelle. La définition de l'EBITDA ajusté de la société peut différer de la définition de l'EBITDA utilisée par la société.
peut différer de la définition de l'EBITDA utilisée par d'autres sociétés et
d'autres sociétés et, par conséquent, peut ne pas être comparable à des mesures intitulées de la même manière par d'autres sociétés, y compris une mesure intitulée de la même manière.
d'autres sociétés, y compris une mesure similaire utilisée précédemment par TCS.
utilisée par TCS. L'EBITDA ajusté est également une mesure fréquemment demandée par les investisseurs et les analystes de la société.
par les investisseurs et les analystes de la société. La société estime que
investisseurs et analystes peuvent utiliser l'EBITDA ajusté, ainsi que d'autres
informations contenues dans les documents déposés auprès de la SEC, pour évaluer notre performance et la comparabilité de nos résultats avec d'autres entreprises.
et la comparabilité de nos résultats avec ceux d'autres entreprises. Ces mesures financières non
ont des limites en tant qu'outil d'analyse car elles excluent l'impact financier des transactions nécessaires à la mise en œuvre de la stratégie de l'entreprise.
excluent l'impact financier des transactions nécessaires à la conduite des affaires de la
Ces mesures financières non conformes aux PCGR ont des limites en tant qu'outil analytique, car elles excluent l'impact financier des transactions nécessaires à la conduite des activités de la société, telles que l'attribution de compensations en actions,
et ne sont pas destinées à remplacer les mesures financières préparées conformément aux GAAP.
préparées conformément aux PCGR. Ces mesures sont ajustées comme décrit dans le
Ces mesures sont ajustées comme décrit dans le tableau ci-dessous, mais ces ajustements ne doivent pas être interprétés comme une indication de l'efficacité de ces mesures.
Ces ajustements ne doivent pas être interprétés comme signifiant que tous ces ajustements ou coûts sont inhabituels, peu fréquents, ou qu'ils ne sont pas liés à l'activité économique.
ajustements ou coûts sont inhabituels, peu fréquents ou non récurrents. Les mesures financières non
doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut ou une supériorité, aux mesures financières.
et non comme un substitut ou une supériorité aux mesures financières
conformément aux GAAP. Il est conseillé aux investisseurs d'examiner attentivement les résultats financiers GAAP
publiés dans les documents déposés par la société auprès de la SEC. L'entreprise
La société n'a pas rapproché quantitativement son objectif d'EBITDA ajusté pour l'exercice 2018 de l'objectif d'EBITDA ajusté le plus directement comparable aux PCGR.
l'objectif de l'EBITDA ajusté pour l'exercice 2018 à la mesure GAAP la plus directement comparable car des éléments tels que la rémunération à base d'actions, les ajustements
comme la rémunération à base d'actions, les ajustements de la provision pour
l'amortissement des actifs incorporels, les coûts liés à son plan d'acquisition, la
d'acquisition, le règlement d'un litige en matière de propriété intellectuelle et les intérêts débiteurs sont des éléments spécifiques qui ont une incidence sur ces mesures.
de propriété intellectuelle et les charges d'intérêts sont des éléments spécifiques qui ont une
pas encore eu lieu, sont hors du contrôle de la société ou ne peuvent être prédits.
Par exemple, la quantification des charges liées aux rémunérations à base d'actions nécessite
des données telles que le nombre d'actions attribuées et le prix du marché qui ne sont pas
qui ne sont pas vérifiables à l'heure actuelle. En conséquence, les rapprochements avec les mesures prospectives
non GAAP ne sont pas disponibles sans effort déraisonnable et ces rapprochements ne sont pas disponibles.
efforts déraisonnables et de tels éléments de réconciliation non disponibles pourraient
les résultats financiers de la société.

CEMTL

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Contact avec les médias :
Michael D. Porcelain, premier vice-président et directeur financier
et directeur financier
(631) 962-7103
[email protected]