МЕЛВИЛЛ, Н.Й. -
27 сентября 2017 года - Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL)
сегодня сообщила о результатах своей операционной деятельности за четвертый квартал и финансовый
год, закончившийся 31 июля 2017 года. Компания также объявила финансовые цели
на 2018 финансовый год.
Основные показатели четвертого квартала 2017 года
-
Чистые продажи за три месяца, закончившихся 31 июля 2017 года, составили $147,8 млн.
по сравнению с $152,4 млн за три месяца, закончившихся 31 июля 2016 года. -
Компания Comtech достигла общекорпоративного коэффициента "книга к счетам" (показатель, определяемый как
как деление суммы заказов на чистые продажи) составил 0,90. По состоянию на 31 июля 2017 года
Компания имела бэклог в размере 446,2 млн долларов США. -
Операционный доход по GAAP составил $14,8 млн, а чистый доход по GAAP - $7,3
млн, или $0,31 на разводненную акцию, за три месяца, закончившихся
31 июля 2017 года, по сравнению с операционным доходом по GAAP в размере $7,5 млн.
и чистым доходом по GAAP в размере $2,7 млн, или $0,14 на разводненную акцию, за
за три месяца, закончившихся 31 июля 2016 года. -
Скорректированный показатель EBITDA составил $29,1 млн за три месяца, закончившихся 31 июля,
2017. Скорректированный показатель EBITDA является финансовым показателем, не относящимся к GAAP, который
приведен к наиболее сопоставимому финансовому показателю GAAP и
более подробное определение приведено в таблице ниже. -
По состоянию на 31 июля 2017 года Компания располагала денежными средствами и их эквивалентами в размере $41,8 млн.
эквиваленты. В течение четвертого квартала 2017 финансового года Компания
генерировала денежные потоки от операционной деятельности в размере $23,0 млн.
Основные показатели 2017 финансового года
-
Чистые продажи за финансовый год, закончившийся 31 июля 2017 года, составили $550,4 млн.
по сравнению с $411,0 млн за финансовый год, закончившийся 31 июля 2016 года.
Увеличение чистых продаж по сравнению с предыдущим годом отражает полный год работы TCS.
который обеспечил дополнительные чистые продажи в размере 147,1 млн. долл.
в 2017 финансовом году. -
Компания Comtech достигла общекорпоративного коэффициента "книга к счетам" (показатель, определяемый как
как деление объема заказов на чистые продажи) составил 0,93. -
Операционный доход по GAAP составил $37,0 млн, а чистый доход по GAAP - $15,8
млн, или $0,67 на разводненную акцию, за финансовый год, закончившийся
31 июля 2017 года, по сравнению с операционным убытком по GAAP в размере $0,6 млн.
и чистым убытком по GAAP в размере $7,7 млн, или $(0,46) на разводненную акцию, за финансовый год, закончившийся 31 июля 2017 года.
финансовый год, закончившийся 31 июля 2016 года. -
Скорректированный показатель EBITDA составил $70,7 млн за финансовый год, закончившийся 31 июля,
2017 года, что отражает $6,7 млн выгоды, связанной с комиссией, которую
выплаченной армией США за использование нашей интеллектуальной собственности BFT-1.
С 1 апреля 2017 года армия США сохраняет за собой ограниченное неисключительное право
право на использование этой интеллектуальной собственности без дополнительной оплаты. -
В течение финансового года, закончившегося 31 июля 2017 года, Компания генерировала денежный
от операционной деятельности в размере $66,7 млн и снизила уровень
и снизила уровень общей задолженности на 63,7 млн долларов США.
Комментируя результаты деятельности компании за четвертый квартал
2017 финансового года, Фред Корнберг, президент и главный исполнительный директор, отметил
"2017 финансовый год был очень напряженным для нашей компании. Благодаря нашим результатам за четвертый
четвертом квартале 2017 финансового года, мы закрепили сильное завершение того, что
успешный год для Comtech. Я чрезвычайно
оптимистично смотрю на наши перспективы роста и верю, что 2018 финансовый год будет
будет еще лучше".
Финансовые цели на 2018 финансовый год
-
цель по выручке с диапазоном приблизительно от 550,0 млн. долл. до 575,0 долл.
млн. долларов. - Цель по разводненной прибыли на акцию по GAAP в диапазоне от $0,41 до $0,44.
-
Несмотря на отсутствие лицензионных платежей за интеллектуальную собственность BFT-1 в
2018 финансовом году, скорректированный показатель EBITDA составил от $68,0 млн.
млн до 72,0 млн долларов. -
Общая годовая амортизация нематериальных активов составляет приблизительно $21,0
млн. долларов. -
Ожидается, что общие расходы на амортизацию составят от $14,0 млн. до
$16,0 млн. -
Ожидается, что общая сумма амортизации вознаграждения на основе акций составит
приблизительно от $9,0 млн до $10,0 млн. -
Ожидается, что процентные расходы будут отражать ставку (включая амортизацию
отложенных затрат на финансирование) в размере 5,0%. -
Эффективная ставка подоходного налога Компании (без учета дискретных налоговых статей
в 2018 финансовом году), как ожидается, составит приблизительно 34,75%. -
Исходя из ожидаемых сроков поставок и выполнения заказов, связанных с
заказов, которые в настоящее время находятся в резерве компании, и сроков поступления
ожидаемых новых заказов, чистые продажи и скорректированный показатель EBITDA за первый и
втором кварталах 2018 финансового года, как ожидается, будут ниже, чем в
сопоставимых операционных кварталов 2017 финансового года. Учитывая прямолинейную
амортизационных расходов, связанных с нематериальными активами с конечным
сроком службы, Компания ожидает, что операционный убыток будет зафиксирован в
первом и втором кварталах 2018 финансового года, а в каждом из третьего и
четвертом кварталах 2018 финансового года будет получена операционная прибыль. Компания
Четвертый квартал 2018 финансового года, как ожидается, станет пиковым кварталом для
чистых продаж и скорректированного показателя EBITDA.
Дополнительная информация о планах Компании на 2018 финансовый год
включена в презентацию Компании для инвесторов за четвертый квартал, которая находится
размещена на веб-сайте Компании по адресу www.comtechtel.com.
Конференц-звонок
Компания запланировала конференц-звонок для инвесторов на 8:30 утра (ET)
в четверг, 28 сентября 2017 года. Инвесторы и общественность приглашаются
получить доступ к прямой веб-трансляции конференц-звонка из раздела "Отношения с инвесторами" на сайте Comtech по адресу .
раздела сайта Comtech по адресу www.comtechtel.com.
Кроме того, инвесторы могут получить доступ к конференц-звонку, набрав номер (866)
831-8713 (внутри страны) или (203) 518-9713 (международный) и используя
идентификатор конференции "Комтех". Повтор телефонной конференции будет доступен
в течение семи дней по телефонам (800) 839-2385 или (402) 220-7203. На сайте
Кроме того, обновленная презентация для инвесторов, включая прогноз по прибыли,
доступна на веб-сайте компании.
О компании Комтех
Comtech Telecommunications Corp. проектирует, разрабатывает, производит и продает
инновационные продукты, системы и услуги для передовых коммуникационных
решений. Компания продает продукцию разнообразной клиентской базе на
глобальных коммерческих и правительственных рынках связи.
Предостерегающее заявление в отношении прогнозных заявлений
Определенная информация в данном пресс-релизе содержит прогнозные
заявления, включая, но не ограничиваясь этим, информацию, относящуюся к
будущей производительности и финансового состояния Компании, планов и
целям руководства Компании, а также предположениям Компании
относительно таких будущих показателей, финансового состояния, планов и целей, которые включают в себя определенные существенные известные и неизвестные факторы.
целей, которые связаны с определенными значительными известными и неизвестными рисками и
неопределенности и другие факторы, не находящиеся под контролем Компании, которые
могут привести к тому, что ее фактические результаты, будущие показатели деятельности и финансового состояния, а также достижение планов и целей
состояние, а также достижение планов и целей Компании
существенно отличаться от результатов, производительности или
других ожиданий, подразумеваемых этими прогнозными заявлениями. Эти
факторы включают, среди прочего: возможность того, что ожидаемая
синергетический эффект от приобретения TeleCommunication Systems, Inc.
("TCS") не будет полностью реализована или не будет реализована в течение
ожидаемого периода времени; возможность перебоев в работе в результате
приобретения, что затруднит поддержание деловых и
операционных отношений или удержания ключевого персонала; риск того, что
Компания окажется безуспешной в реализации тактического сдвига в своем
сегменте "Государственные решения" от участия в тендерах на крупные товарные
контрактов на оказание услуг и на заключение контрактов на свои нишевые продукты
с более высокой маржой; характер и сроки получения и
выполнение Компанией новых или существующих заказов, которые могут вызвать
значительные колебания в чистых продажах и результатах операционной деятельности; сроки
и финансирования государственных контрактов; корректировки валовой прибыли по
долгосрочных контрактов; риски, связанные с международными продажами; быстрые
технологические изменения; развивающиеся отраслевые стандарты; анонсы новых продуктов и усовершенствования, включая
анонсы и усовершенствования, включая риски, связанные с
недавним запуском компанией технологии динамического доступа к сети HEIGHTSTM ("HEIGHTS").
Технология динамического сетевого доступа HEIGHTSTM ("HEIGHTS"); изменение требований клиентов; изменения в преобладающих
экономических и политических условий; изменения цен на нефть на мировых
рынках; изменения в курсах обмена иностранных валют; риски, связанные с
с судебными разбирательствами Компании и TCS, требованиями клиентов
возмещения убытков и другими подобными вопросами; риски, связанные с
обязательствами Компании по обеспеченной кредитной линии с внесенными в нее поправками;
риски, связанные с крупными контрактами Компании; и другие факторы.
описанные в настоящем документе и других документах Компании, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
|
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. |
||||||||||||||||||
|
И ДОЧЕРНИЕ КОМПАНИИ |
||||||||||||||||||
|
Консолидированные отчеты о прибылях и убытках |
||||||||||||||||||
| (Неаудировано) | (Аудировано) | |||||||||||||||||
| Три месяца, закончившиеся 31 июля, | Двенадцать месяцев, закончившихся 31 июля, | |||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
| Чистые продажи | $ | 147,762,000 | $ | 152,377,000 | $ | 550,368,000 | $ | 411,004,000 | ||||||||||
| Себестоимость продаж | 87,350,000 | 90,171,000 | 332,183,000 | 239,767,000 | ||||||||||||||
| Валовая прибыль | 60,412,000 | 62,206,000 | 218,185,000 | 171,237,000 | ||||||||||||||
| Расходы: | ||||||||||||||||||
| Торговля, общие и административные расходы | 26,484,000 | 34,114,000 | 116,080,000 | 94,932,000 | ||||||||||||||
| Исследования и разработки | 13,889,000 | 13,974,000 | 54,260,000 | 42,190,000 | ||||||||||||||
| Амортизация нематериальных активов | 5,268,000 | 6,067,000 | 22,823,000 | 13,415,000 | ||||||||||||||
| Урегулирование судебных споров по интеллектуальной собственности | - | - | (12,020,000 | ) | - | |||||||||||||
| Расходы по плану приобретения | - | 587,000 | - | 21,276,000 | ||||||||||||||
| 45,641,000 | 54,742,000 | 181,143,000 | 171,813,000 | |||||||||||||||
| Операционная прибыль (убыток) | 14,771,000 | 7,464,000 | 37,042,000 | (576,000 | ) | |||||||||||||
| Прочие расходы (доходы): | ||||||||||||||||||
| Процентные расходы и прочее | 2,691,000 | 4,129,000 | 11,629,000 | 7,750,000 | ||||||||||||||
| Процентные доходы и прочее | (80,000 | ) | 93,000 | (68,000 | ) | (134,000 | ) | |||||||||||
|
Прибыль (убыток) до формирования резерва по |
12,160,000 | 3,242,000 | 25,481,000 | (8,192,000 | ) | |||||||||||||
| Резерв по (выгода от) налогу на прибыль | 4,846,000 | 540,000 | 9,654,000 | (454,000 | ) | |||||||||||||
| Чистая прибыль (убыток) | $ | 7,314,000 | $ | 2,702,000 | $ | 15,827,000 | $ | (7,738,000 | ) | |||||||||
| Чистый доход (убыток) на акцию: | ||||||||||||||||||
| Основной | $ | 0.31 | $ | 0.14 | $ | 0.68 | $ | (0.46 | ) | |||||||||
| Разводненный | $ | 0.31 | $ | 0.14 | $ | 0.67 | $ | (0.46 | ) | |||||||||
|
Средневзвешенное количество обыкновенных акций |
23,470,000 | 19,318,000 | 23,433,000 | 16,972,000 | ||||||||||||||
|
Средневзвешенное количество простых |
23,566,000 | 19,341,000 | 23,489,000 | 16,972,000 | ||||||||||||||
|
Дивиденды, объявленные на одну выпущенную и |
$ | 0.10 | $ | 0.30 | $ | 0.60 | $ | 1.20 | ||||||||||
|
|
||||||||||
|
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. |
||||||||||
|
И ДОЧЕРНИЕ КОМПАНИИ |
||||||||||
|
Консолидированные балансы |
||||||||||
|
(Аудировано) |
||||||||||
| 31 июля 2017 г. | 31 июля 2016 года | |||||||||
| Активы | ||||||||||
| Текущие активы: | ||||||||||
| Денежные средства и их эквиваленты | $ | 41,844,000 | $ | 66,805,000 | ||||||
| Дебиторская задолженность, нетто | 124,962,000 | 150,967,000 | ||||||||
| Товарно-материальные запасы, нетто | 60,603,000 | 71,354,000 | ||||||||
| Расходы будущих периодов и прочие текущие активы | 13,635,000 | 14,513,000 | ||||||||
| Итого текущие активы | 241,044,000 | 303,639,000 | ||||||||
| Основные средства, нетто | 32,847,000 | 38,667,000 | ||||||||
| Гудвилл | 290,633,000 | 287,618,000 | ||||||||
| Нематериальные активы с ограниченным сроком службы, нетто | 261,871,000 | 284,694,000 | ||||||||
| Отложенные расходы по финансированию, нетто | 3,065,000 | 3,309,000 | ||||||||
| Прочие активы, нетто | 2,603,000 | 3,269,000 | ||||||||
| Итого активы | $ | 832,063,000 | $ | 921,196,000 | ||||||
| Обязательства и акционерный капитал | ||||||||||
| Текущие обязательства: | ||||||||||
| Кредиторская задолженность | $ | 29,402,000 | $ | 33,462,000 | ||||||
| Начисленные расходы и прочие текущие обязательства | 68,610,000 | 98,034,000 | ||||||||
| Дивиденды к выплате | 2,343,000 | 7,005,000 | ||||||||
| Авансы и депозиты клиентов, текущие | 25,771,000 | 29,665,000 | ||||||||
| Текущая часть долгосрочной задолженности | 15,494,000 | 11,067,000 | ||||||||
| Текущая часть обязательств по капитальному лизингу | 2,309,000 | 3,592,000 | ||||||||
| Проценты к уплате | 282,000 | 1,321,000 | ||||||||
| Итого текущие обязательства | 144,211,000 | 184,146,000 | ||||||||
| Долгосрочная часть долгосрочной задолженности, нетто | 176,228,000 | 239,969,000 | ||||||||
| Долгосрочная часть обязательств по капитальной аренде | 1,771,000 | 4,021,000 | ||||||||
| Подоходный налог к уплате | 2,515,000 | 2,992,000 | ||||||||
| Отложенное налоговое обязательство, нетто | 17,306,000 | 9,798,000 | ||||||||
| Авансы и депозиты клиентов, долгосрочные | 7,227,000 | 5,764,000 | ||||||||
| Прочие обязательства | 2,655,000 | 4,105,000 | ||||||||
| Итого обязательства | 351,913,000 | 450,795,000 | ||||||||
| Обязательства и условные обязательства | ||||||||||
| Акционерный капитал: | ||||||||||
|
Привилегированные акции, номинальная стоимость $.10 за акцию; акции объявлены и |
- | - | ||||||||
|
Обыкновенные акции, номинальная стоимость $.10 за акцию; объявлено 100,000,000 |
3,862,000 | 3,837,000 | ||||||||
| Дополнительный оплаченный капитал | 533,001,000 | 524,797,000 | ||||||||
| Нераспределенная прибыль | 385,136,000 | 383,616,000 | ||||||||
| 921,999,000 | 912,250,000 | |||||||||
| Меньше: | ||||||||||
| Выкупленные собственные акции, по себестоимости (15 033 317 акций на 31 июля 2017 и 2016 годов) | (441,849,000 | ) | (441,849,000 | ) | ||||||
| Итого акционерный капитал | 480,150,000 | 470,401,000 | ||||||||
| Итого обязательства и акционерный капитал | $ | 832,063,000 | $ | 921,196,000 | ||||||
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP.
И ДОБАВЛЕННЫЕ КОМПАНИИ
Сверка финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с финансовыми показателями, относящимися к GAAP.
финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с финансовыми показателями GAAP
(неаудировано)
Использование финансовых показателей, не относящихся к GAAP
Для того чтобы предоставить инвесторам дополнительную информацию о своих
финансовых результатов, данный пресс-релиз содержит "финансовые показатели, не относящиеся к GAAP
показатели" в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Скорректированный показатель EBITDA компании представляет собой
не-GAAP показатель, который представляет собой прибыль до уплаты подоходного налога, процентов
(дохода) и прочих расходов, процентных расходов, амортизации
вознаграждения на основе акций, амортизации нематериальных активов, амортизации
расходы, расходы по плану приобретения и урегулирование
собственности. Определение скорректированного показателя EBITDA, используемое Компанией, может
отличаться от определения EBITDA, используемого другими компаниями и
поэтому может оказаться несопоставимым с аналогичными показателями, используемыми
другими компаниями, включая аналогичный показатель, ранее
используемый ранее компанией TCS. Скорректированный показатель EBITDA также является показателем, который часто запрашивается
инвесторами и аналитиками Компании. Компания считает, что
инвесторы и аналитики могут использовать скорректированный показатель EBITDA, наряду с другой
информацией, содержащейся в ее документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам, при оценке нашей деятельности
и сопоставимости наших результатов с результатами других компаний. Эти не-GAAP
финансовые показатели имеют ограничения в качестве аналитического инструмента, поскольку они
исключают финансовое влияние сделок, необходимых для ведения
Компании, таких как предоставление вознаграждений по акциям,
и не предназначены для использования в качестве альтернативы финансовым показателям, подготовленным
в соответствии с GAAP. Эти показатели корректируются, как описано в разделе
сверке GAAP и Non-GAAP в приведенной ниже таблице, но эти
корректировки не должны рассматриваться как вывод о том, что все эти
корректировки или затраты являются необычными, редкими или неповторяющимися. Не-GAAP
финансовые показатели следует рассматривать в дополнение, а не как
заменяют или превосходят финансовые показатели, определенные в
соответствии с GAAP. Инвесторам рекомендуется внимательно изучить финансовые показатели, определяемые в соответствии с GAAP.
финансовые результаты, которые раскрываются в документах Компании, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. На сайте
Компания не провела количественную сверку своего скорректированного показателя EBITDA на 2018 финансовый год с наиболее прямым финансовым показателем по GAAP.
EBITDA с наиболее сопоставимым показателем GAAP, поскольку такие статьи, как
такие как компенсация на основе акций, корректировки резерва по
подоходного налога, амортизация нематериальных активов, расходы, связанные с планом приобретений, урегулирование судебных споров по интеллектуальной собственности.
план приобретений, урегулирование судебных споров по интеллектуальной собственности и
процентные расходы являются специфическими статьями, которые влияют на эти показатели, не
еще не произошли, находятся вне контроля Компании или не могут быть предсказаны.
Например, количественная оценка расходов на компенсацию на основе акций требует
таких исходных данных, как количество предоставленных акций и рыночная цена, которые
не могут быть определены в настоящее время. Соответственно, сверка с
прогнозные показатели, не относящиеся к GAAP, невозможно получить без неоправданных
усилий, и такие недоступные сверки могут оказать существенное влияние на финансовые результаты
финансовые результаты Компании.
| Три месяца, закончившиеся 31 июля, | Двенадцать месяцев, закончившихся 31 июля, | ||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
|
Сверка чистой прибыли (убытка) по GAAP с показателем |
|||||||||||||||
| Чистая прибыль (убыток) | $ | 7,314,000 | 2,702,000 | 15,827,000 | (7,738,000 | ) | |||||||||
| Резерв по (выгода от) налогу на прибыль | 4,846,000 | 540,000 | 9,654,000 | (454,000 | ) | ||||||||||
| Процентные (доходы) и прочие расходы | (80,000 | ) | 93,000 | (68,000 | ) | (134,000 | ) | ||||||||
| Процентные расходы | 2,691,000 | 4,129,000 | 11,629,000 | 7,750,000 | |||||||||||
| Амортизация вознаграждения на основе акций | 5,526,000 | 951,000 | 8,506,000 | 4,117,000 | |||||||||||
| Амортизация нематериальных активов | 5,268,000 | 6,067,000 | 22,823,000 | 13,415,000 | |||||||||||
| Амортизация | 3,505,000 | 3,752,000 | 14,354,000 | 9,830,000 | |||||||||||
| Расходы по плану приобретения | - | 587,000 | - | 21,276,000 | |||||||||||
| Урегулирование судебных споров по интеллектуальной собственности | - | - | (12,020,000 | ) | - | ||||||||||
| Скорректированный показатель EBITDA | $ | 29,070,000 | 18,821,000 | 70,705,000 | 48,062,000 | ||||||||||
ECMTL
Просмотр исходной версии на businesswire.com: http://www.businesswire.com/news/home/20170927006302/en/
Контакт для СМИ:
Майкл Д. Фарфор, старший вице-президент
и финансовый директор
(631) 962-7103
[email protected]
